삼성 HBM4 출하 당일, 야간 생산 58% 급감

삼성전자가 업계 최초 HBM4 양산 출하를 발표한 같은 날, 평택 팹 야간 교대조 생산량이 최대 58% 급감했다. 노조 집회에 4만여 명이 참여한 결과다. 기술 1등 타이틀과 생산 현장 리스크가 동시에 노출됐다.

두 숫자가 같은 날 나온 이유

삼성전자는 2026년 2월 HBM4 세계 최초 양산 출하를 완료했고, 2026년 HBM 매출이 2025년 대비 3배 이상 증가할 것으로 전망하고 있다. HBM4는 이전 세대 HBM3E 대비 가격 프리미엄이 40% 높다.

그런데 삼성 공급 가능 물량은 현재 글로벌 빅테크 수요의 약 60% 수준으로 분석된다. 이 상태에서 생산 차질이 발생하면 공급 계약 이행에 직접 영향을 준다.

노조는 최대 약 4억 원(40만 달러) 규모의 보너스를 요구하고 있다. 합의가 불발되면 18일 연장 파업에 돌입한다는 입장이다. SK하이닉스가 영업이익률 72%를 달성하는 시점에 삼성 현장에서 성과 배분 갈등이 심화된 것은 우연이 아니다.

공급망 담당자가 지금 확인해야 할 것

• 단일 공급사 리스크: AI 인프라 HBM 조달이 삼성 의존도가 높다면 18일 연장 파업 시나리오를 검토해야 한다
• 대체 조달 리드타임: SK하이닉스·마이크론의 HBM 공급 가능 시점과 사양 차이 확인 필요
• 협상 결과 추적: 이번 주 삼성 노사 협상 결과가 생산 차질 지속 여부를 결정한다

HBM4 출하는 삼성의 기술 경쟁력을 보여준다. 하지만 기술 선도와 실행 안정성은 별개다. 두 신호가 같은 날 나왔다는 것이 이 구분을 선명하게 만든다.