노타 1분기 계약 118억, 전년비 111% 성장, AI 최적화 레이어 수혜

AI 반도체 시장이 커질수록 칩을 효율적으로 쓰는 소프트웨어 수요도 따라 커진다. 노타가 이 구조를 숫자로 증명했다. 2026년 1분기 계약 금액 118억 원, 전년 동기 대비 111% 증가다. 1월 한 달만으로 2025년 연간 매출의 40%를 확보했다.

왜 최적화 레이어가 갑자기 돈이 되는가

노타는 AI 모델을 만들지 않는다. 기존 모델을 특정 하드웨어에서 최적으로 구동시키는 역할이다. 넷츠프레소는 AI 모델 최적화 플랫폼이고, NVA는 비전언어모델 기반 영상 분석 솔루션이다. 두 제품이 동시에 성장했다.

수요 구조는 단순하다. AI 반도체 기업들은 칩 성능을 높이는 데는 강하지만, 특정 모델을 해당 칩에서 최대 효율로 돌리는 소프트웨어 최적화에는 약하다. 온디바이스 AI 확산이 이 수요를 가속했다. 클라우드가 아닌 디바이스 위에서 모델을 구동하려면 경량화와 최적화가 필수다. 외부 전문 스타트업에 계약을 맡기는 패턴이 정착되고 있다.

글로벌에서는 미국의 Neural Magic, Qualcomm AI Hub가 유사한 포지션을 잡고 있다. 노타는 한국 스타트업 중에서 이 레이어를 B2B 계약 매출로 연결한 거의 유일한 사례다. 한국 AI 스타트업 초기 투자 건수가 2024년 전년 대비 56% 감소한 환경에서, 실매출 성장은 예외적 신호다.

삼성·SK하이닉스 메모리 강점 옆에서 가능한 포지션

한국 반도체 산업은 HBM·메모리 중심이다. SK하이닉스는 2025년 영업이익률 49%로 메모리 사이클의 정점을 찍었고, 삼성은 HBM4 양산을 선언했다. 하드웨어 레이어에서는 이미 글로벌 선두권이다.

소프트웨어 최적화 레이어는 달랐다. 한국 기업이 이 영역에서 글로벌 AI 반도체 기업의 수요를 먹는 구조는 이번이 거의 처음이다. 노타의 계약 상대가 국내외 AI 반도체 기업이라는 점은, 한국 스타트업이 삼성·SK의 하드웨어 생태계 바깥에서 독립적인 B2B 포지션을 만들고 있다는 신호다.

다만 118억 원은 계약 금액(기대 매출)이다. 실현 매출과는 다를 수 있고, 단일 분기 수치로 시장 지위를 단정할 수 없다. 다음 분기 계약 전환율이 이 포지션의 실질을 결정한다.