Broadcom AI 매출 $8.4B, 1년 만에 2배 넘었다

Broadcom이 Q1 FY2026에 AI 매출 $8.4B을 기록했다. 전년 동기 대비 106% 성장, 총 매출($19.31B)의 43%다. GPU가 아닌 Google TPU·Meta MTIA 같은 커스텀 가속기(XPU) 수요가 이 성장을 만들었다.

왜 GPU 없이도 AI 매출이 2배가 됐나

Broadcom의 AI 매출 구조는 GPU 판매와 무관하다. Google의 TPU, Meta의 MTIA처럼 빅테크가 직접 설계하는 커스텀 가속기(XPU)의 칩 설계와 공급망에서 Broadcom이 핵심 역할을 맡는다.

총 매출 성장률은 +29%인데 AI 매출 성장률은 +106%다. 전체 성장 속도의 3.7배다. 이 격차가 AI 비중을 43%까지 끌어올린 구조적 이유다. CEO Hock Tan은 2027년 커스텀 XPU·AI 네트워킹 합산 시장 기회(SAM)를 $60B~$90B으로 제시했다. 현재 연간 AI 매출의 2~3배 규모다.

이 숫자가 AI 인프라 전환의 신호인 이유

Broadcom 실적은 AI 반도체 수혜 경로가 NVIDIA 단일 트랙에서 분기됐음을 보여주는 첫 번째 대형 데이터다. 빅테크 5社의 2026년 AI CapEx 합산 $660B~$690B 중 일부가 GPU 구매 대신 커스텀 칩 설계로 이동하고 있다는 실적 근거가 생긴 셈이다.

Broadcom은 한국에서 직접 사용하는 소비자 서비스를 제공하지 않는다. 그러나 커스텀 칩 생태계 확장은 HBM을 공급하는 SK하이닉스, 파운드리를 담당하는 TSMC와 직접 연결된다. AI 인프라 투자 흐름을 읽는 기준점으로 오늘 확인할 수 있는 가장 신선한 데이터다.